Investeringar, Aktier, Utdelningar och passiva inkomster. Skapa möjligheten att styra över din egen tid.
För alla utdelningsälskare därute tror jag Castellum är ett givet val i portföljen. Castellum är ett stort stabilt bolag inom fastighetssektorn med ett börsvärde på 37 Miljarder kronor i skrivande stund. De har en historik av stabila och ökande utdelningar.
Utdelningsportföljen har sedan tidigare haft Hemfosa Fastigheter Pref som innehav. Hemfosa Fastigheter Pref har idag en direktavkastning på 5,45%. Hemfosas stamaktie d.v.s. den som nu tagit plats i utdelningsportföljen, har en direktavkastning på 4,78%. Stamaktiens kvartalsutdelning har höjts från 0,72 till 1,05 till 1,10 till 1,20 sedan 2015.
Det har skett ett nytt tillskott till min utdelningsinriktade portfölj som jag döpte till preffmaskinen (läs inlägget), Annaly Capital Management. Jag ångrar redan namnet då portföljen kommer innehålla fina bolag med god utdelningstillväxt, kanske någon obligation och även REIT bolag. Ett utförligt inlägg om dessa typer av bolag kommer inom kort. Vitsen var ju att skapa en portfölj som sprutar ur sig ett pengaregn och det är inget som säger att vi måste begränsa oss till preferensaktier.
Bolaget jag valde in i portföljen heter Annaly Capital Management Inc (Tickersymbol: NLY). Annaly är av typen mREIT (Mortgage Real Estate Investment Trust). REIT bolagen har ett undantag från bolagsskatt och de måste dela ut minst 90 % av vinsten till aktieägarna där den då beskattas istället i form av aktieutdelningsskatt. Ökar bolagets vinster kommer du se ökande utdelningar och minskar bolagets vinster kommer du se sjunkande utdelningar.
Så här skriver Annaly på sin hemsida:
Annaly Capital Management, Inc. (“Annaly”) is a leading diversified capital manager that invests in and finances residential and commercial assets. Annaly’s principal business objective is to generate net income for distribution to its stockholders and to preserve capital through prudent selection of investments and continuous management of its portfolio. With approximately $113.0 billion in assets*, our portfolio includes securities, loans and equity in both the residential and commercial markets. Annaly has elected to be taxed as a real estate investment trust, or REIT, for federal income tax purposes. Annaly is externally managed by Annaly Management Company LLC. Annaly’s manager guides the company’s overall business strategy and oversees its investment portfolio and financial services processes and solutions.
Annaly Capital Management Inc har funnits sedan 1997. Sedan sin IPO (Initial Public Offering) har de haft en totalavkastning som är ca 3 gånger mer än vad S&P 500 har avkastat under samma period. Bolaget är ca 20 gånger större än medianbolaget i klassen mREIT med ett market cap på ca 12 Miljarder dollar. Bolaget har för närvarande en direktavkasting på 11.39% där utdelning görs kvartalsvis. I skrivande stund står kursen i $10.45 och bolaget gör vinst med $1.37 per aktie. Utdelningshistoriken kan följas bak till 1997 här: http://www.annaly.com/investors/stock-information/dividends.
Ett mREIT bolag kommer vara känsligt för ränteförändringar då de köper upp bostadlån och tjänar pengar på räntedifferenser. Men med Annalys långa fina historik och sin höga direktavkastning låter jag bolaget få en plats i portföljen. OBS! Inget bolag varken Annaly eller en preff kommer få ha en större vikt i portföljen. Skulle något inträffa med ett av bolagen kommer det inte påverka portföljen nämnvärt.
Income statement på Yahoo Finance:
Läs mer: https://finance.yahoo.com/quote/NLY/financials?p=NLY
Bolagets hemsida: http://www.annaly.com/
ANNONS FÖR ARKET.COM
ARKET’s design studio and head office are located on Södermalm in Stockholm, Sweden, and in total we are more than 200 people working for the brand around the world: designers, chefs, architects, buyers, pattern-makers, producers, mothers, fathers, readers, runners, artists and hobby gardeners. Our shared mission is to democratise quality and make sustainable design accessible to more people. With a circular approach and a high level of transparency into our processes, we also want to drive forward positive change in the fashion and design industry.
Arket.com
Titeln på detta inlägget lät kanske lite dramatiskt. Det kanske fångade er uppmärksamhet vilket var meningen. Namnet på inlägget syftar inte till att jag bestämt är av tron att börsen ska braka samman imorgon utan helt enkelt att ni ska förbereda er på vad en börskrasch innebär. Har ni bestämt er för en buy-and-hold strategi? Är ni redo att se bolag ni trodde var stabila gå ner 90%?
Ni som läste inlägget skyddsstrategin såg att man enligt denna skulle lämnat börsen den 7:e Februari 2018. Som min skyddsstrategi trogen gjorde jag just detta.
10 000-timmarsregeln är idén om att vem som helst kan bli expert på vad som helst om man bara ägnar 10 000 timmar på att öva på området.
Att behöva ägna 10 000 timmar på att läsa på om ekonomi och investeringar skulle nog skrämma de flesta. Men jag tänker så här: Om jag en tid framöver har lagt 400 timmar, 800 timmar eller kanske t.o.m 1200 timmar på att läsa en bra bok, lyssna på podcasts om ekonomi och investeringar eller läsa inspirerande bloggar från framgångsrika investerare, kommer jag då ha en fördel? Om jag lagt t.ex. 800 timmar på ett lärande kring detta jämfört med någon som lagt 0 timmar så tror det självklara svaret är ja.
Vid bilfärder, cykelturer till jobbet, joggingturer och gympass brukar jag ta för vana att klara av senaste veckans podcastavsnitt bland de poddar jag följer. Underbart! Jag har just adderat ett par timmar till!
Vill du också påbörja din resa via 10 000-timmarsregeln? På sikt kommer du ta klokare investeringsbeslut. På köpet får man en bred allmänbildning och kunskap om begrepp som PE tal, yield, utdelning, dividend, centralbankschefer, obligationer, korträntefonder, långräntefonder, inflation, preferensaktier, optioner, Real Estate Investment Truts (REITs), ränta-på-ränta effekt, Rörelsemarginal, Bruttomarginal, Vinstmarginal, Compound annual growth rate (CAGR), Return on Equity (ROE), Return on Invested Capital (ROIC) m.m.
Kika in i kunskapsvalvet om du vill ha några tips och komma igång!
Läs mer om 10 000-timmarsregeln:
https://sv.wikipedia.org/wiki/10_000-timmarsregeln
Bok: Outliers : 10 000-timmarsregeln och andra framgångsfaktorer av Malcolm Gladwell
Annonslänk:
Boken Outliers kan köpas hos Adlibris!
Dags att summera hur det gick för de olika portföljerna och strategierna under 2017. Alla portföljerna slog index, även inkluderat utdelningar (SIX30RX) vilket känns riktigt bra.
När jag investerar i svenska indexfonder har jag valt att tillämpa en strategi för att skapa ett skydd mot djupare börskrascher. Jag ser det som en försäkring. Försäkringen gör att jag kommer stå utanför marknaden och skyddas vid en större börskrasch. Om signalen i strategin …
Enligt Serendipitys bolagsordning har Preferensaktierna företrädesrätt framför stamaktier till en årlig utdelning om 8 kronor per preferensaktie (”Årlig utdelning”) från och med emissionstidpunkten. Beslut har, vid extra bolagsstämma den 4 november 2014, fattats om utdelning på Preferensaktierna intill nästa årsstämma, därefter förutsätts att bolagsstämman beslutar om utdelning samt att Serendipity Innovations AB har utdelningsbara medel.
Preferensutdelningen utbetalas kvartalsvis med 1/4 (25 procent) av Årlig utdelning, motsvarande 2 kronor, där första avstämningsdag för de preferensaktier som omfattas av Erbjudandet beräknas vara den 13 mars 2015. Preferensutdelningen är ackumulerande för det fall att preferensutdelningen skulle komma att understiga den företrädesrätt till utdelning som Preferensaktierna berättigar till före stamaktierna enligt bolagsordningen. Preferensaktierna medför i övrigt inte någon rätt till Bolagets resultat. Varje Preferensaktie berättigar till 1 röst, precis som stamaktier av serie B, jämfört med stamaktier av serie A som berättigar till 10 röster.
Efter beslut av Bolagets styrelse kan Preferensaktierna lösas in, helt eller delvis, till ett belopp per Preferensaktie motsvarande 120 kronor under de första två åren efter den initiala emissionen, 110 kronor under de efterföljande två åren efter den initiala emissionen och därefter till 105 kronor. I varje fall med tillägg för eventuellt innestående belopp per Preferensaktie (”Lösenbeloppet”) samt upplupen del av preferensaktieutdelning. För att inlösen av Preferensaktier ska vara möjligt krävs att det i Bolaget finns fritt eget kapital till den del utbetalning av Lösenbeloppet överstiger aktiernas kvotvärde.
| Teckningskurs | 100 kronor per Preferensaktie |
| Utdelning | 8 kronor per år, med kvartalsvis utbetalning om 2 kronor per Preferensaktie. Preferensaktierna medför i övrigt inte någon rätt till utdelning eller del av Bolagets vinst. Preferensaktier som emitteras inom ramen för Erbjudandet berättigar till utdelning första gången på den avstämningsdag för preferensutdelning som infaller närmast efter det att Preferensaktierna införts i Serendipitys aktiebok, vilket innebär att den första avstämningsdagen för preferensutdelning beräknas vara den 13 mars 2015 och första dag för utbetalning av preferensutdelning beräknas infalla den 18 mars 2015. |
| Direktavkastning | 8% årlig direktavkastning baserat på en teckningskurs om 100 kronor per Preferensaktie, vilket motsvarar en effektiv avkastning om 8,25% per år då preferensutdelning utbetalas kvartalsvis. |
| Rösträtt | 1 röst per Preferensaktie |
| Utebliven utdelning | För det fall att Serendipity inte lämnar preferensutdelning eller lämnar preferensutdelning som understiger utdelningsbelopp enligt bolagsordning under ett visst kvartal ska den del som understiger utdelningsbeloppet läggas till Innestående Belopp (såsom definieras i Serendipitys bolagsordning), vilket ska räknas upp med en faktor motsvarande en årlig räntesats om 12 procent till dess att full preferensutdelning lämnats. Ingen värdeöverföring får ske till innehavare av stamaktier innan preferensaktieägarna har fått full preferensutdelning inklusive Innestående belopp. |
| Inlösenförbehåll | Inlösen kan ske på Bolagets begäran efter styrelsebeslut till ett belopp om 120 kronor per Preferensaktie 0-24 månader efter den initiala emissionen, 110 kronor 24-48 månader efter den initiala emissionen och därefter 105 kronor. I samtliga fall med tillägg för eventuellt Lösenbelopp (såsom definierat ovan) samt upplupen del av preferensaktieutdelning. |
| Bolagets upplösning | Vid Bolagets upplösning ska Preferensaktier medföra företrädesrätt framför stamaktier att ur Bolagets tillgångar erhålla ett belopp per Preferensaktie motsvarande 120 kronor jämte (i) eventuellt Innestående Belopp och (ii) eventuell upplupen del av preferensutdelning, innan utskiftning sker till ägare av stamaktier. |
| Begränsning | Beslut i nedan angivna frågor är endast giltigt om det biträtts av minst två tredjedelar av vid bolagsstämman företrädda Preferensaktier, såvida inte tillämplig aktiebolagslag föreskriver högre majoritet; • Beslut om förändring av bolagsordningen vilket påverkar den rätt som följer med Preferensaktie i något avseende; och • Beslut om nyemission av preferensaktier med i något avseende bättre rätt till Bolagets resultat än Preferensaktierna. |
| Handelsplats | Preferensaktierna kommer att noteras på First North omkring den 4 mars 2015. |
Källa: https://www.nyemissioner.se/files/rights-issues/2106/prospekt.pdf
Akelius preferensaktie i korthet Preferensaktierna har företrädesrätt framför stamaktierna till en årlig utdelning om 20,00 kronor per preferensaktie. Utbetalning av beslutad utdelning sker kvartalsvis med 5,00 kronor per preferensaktie. Preferensaktierna medför i övrigt inte någon rätt till utdelning. Baserat på teckningskursen om 320 kronor per …